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EverQuote(纳斯达克:EVER)在业务增长方面处于有利地位

毫无疑问,通过持有不赚钱的公司的股票可以赚钱。举例来说,虽然软件即服务业务Salesforce.com多年来在不断增加经常性收入的同时出现了亏损,但如果你从2005年开始持有股票,你的业绩肯定会非常好。但残酷的现实是,许多亏损企业烧光了所有的现金,走向破产。

因此,对于EverQuote(纳斯达克:EVER)的股东来说,一个自然而然的问题是,他们是否应该担心该公司烧钱的速度。在这份报告中,我们将考虑该公司的年度负自由现金流,今后将其称为“现金烧钱”。首先,我们将通过比较它的现金烧钱和现金储备来确定它的现金跑道。

查看我们对EverQuote的最新分析

现金跑道的定义是,如果一个公司继续以当前的烧钱速度花钱,那么它花完钱所需要的时间长度。EverQuote上一次公布资产负债表是在2019年6月,当时它的债务和现金为零,价值3700万美元。去年,其现金消耗为860万美元。这意味着,截至2019年6月,它的现金跑道约为4.3年。但重要的是,分析师认为EverQuote将在此之前实现现金流收支平衡。在这种情况下,它可能永远也走不到头了。下图显示了过去几年来它的现金余额是如何变化的。

令人震惊的是,EverQuote去年的现金消耗增加了288%。乐观的一面是,同期营业收入至少增长了29%,给人带来了一些希望。考虑到这两个指标,我们有点担心公司的发展情况。虽然过去总是值得研究,但未来才是最重要的。出于这个原因,有必要看看我们的分析师对公司的预测。

虽然EverQuote似乎处于一个相当不错的位置,但它仍然值得考虑如何轻松地筹集更多的现金,即使只是为了推动更快的增长。一般来说,上市公司可以通过发行股票或举债来筹集新资金。上市公司拥有的主要优势之一是,它们可以向投资者出售股票,以筹集资金支持增长。通过比较一家公司的年度烧钱与总市值,我们可以大致估算出该公司要发行多少股股票才能再运营一年(以相同的烧钱速度)。

EverQuote的市值为5.05亿美元,去年亏损860万美元,占公司市值的1.7%。这意味着,它可以很容易地发行一些股票,为更大的增长提供资金,而且很可能能够以较低的成本借入资金。

正如你现在所知道的,我们并不太担心EverQuote的烧钱问题。特别是,我们认为它的现金跑道突出的证据,该公司是远远超过其支出。虽然我们必须承认,它不断增加的现金消耗有点令人担忧,但本文提到的其他因素在现金消耗方面提供了很大的安慰。一个真正的积极因素是,分析师预测该公司将实现盈亏平衡。在考虑了这份报告中提到的各种指标后,我们对公司如何使用现金感到相当满意,因为它似乎在满足中期的需求。当你没有每股收益和自由现金流等传统指标来衡量一家公司的价值时,许多人会格外积极地考虑定性因素,比如内部人士是否在买进或卖出股票。请注意:根据我们的数据,EverQuote内部人士一直在交易股票。点击这里查看内部人士是否在买进或卖出。

当然,你也可以从其他地方找到一笔不错的投资。所以,不妨看看这个有趣公司的免费名单,以及这个成长型股票的名单(根据分析师的预测)

我们的目标是为您带来基于基础数据的长期专注的研究分析。请注意,我们的分析可能不包括最新的对价格敏感的公司公告或定性材料。

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