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Ulta Beauty可能会扼杀彭尼百货(J.C. Penney)最大的增长引擎

根据Piper Jaffray最新的“盘点青少年”调查,Ulta Beauty(纳斯达克代码:Ulta)是美国青少年首选的美容目的地。Ulta在今年秋季的调查中获得了38%的认知度,而其最接近的竞争对手路威酩轩(LVMH)旗下的丝芙兰(Sephora)只有26%的认知度。

这一差距一直在扩大。在派珀的春季调查中,33%的受访者选择了Ulta, 31%选择了丝芙兰。在去年秋天的调查中,丝芙兰和Ulta并列34%。Ulta的崛起对路威酩轩集团来说是个坏消息,但对J.C. Penney(纽约证交所:JCP)来说更是坏消息,后者严重依赖丝芙兰店中店的店面来吸引顾客。

丝芙兰在J.C.逾四分之三的地区经营着大约660家门店彭尼在美国的商店。

路威酩轩集团和J.C. Penney并没有公布他们的合作销售数据,但《财富》杂志曾称,他们每平方英尺的销售额接近600美元,而2018年J.C. Penney门店的销售额仅为每平方英尺121美元。这种差异表明,J.C. Penney需要丝芙兰,但反过来可能就不是这样了。

丝芙兰在全球拥有超过2500家独立门店,并在美洲地区拥有超过460家门店。但其在彭尼百货(J.C. Penney)的门店却陷入了困境,原因是这家连锁百货公司过去一年的业绩不佳:

数据来源:J.C. Penney季度报告。*转移的基础。

今年2月,J.C. Penney的首席执行官吉尔•索尔托(Jill Soltau)称,公司和丝芙兰“意见一致”,双方的关系“非常牢固,非常令人兴奋”。财务高级副总裁特伦特·克鲁斯也指出,两家公司将共同推出“独家和新趋势品牌”。

但自那以后,J.C. Penney就没怎么提过双方的合作关系。在最近的一次电话会议上,Soltau只是简单地提到丝芙兰的美容产品帮助购物者“完善了外观”,以及它的珠宝、手袋和鞋子。

今年早些时候,瑞银(UBS)分析师警告说,Ulta有意将丝芙兰作为在美国扩张的目标

截至2018年,丝芙兰在美国拥有1174家门店,到2019年第二季度末,其门店数量增至1213家。丝芙兰此前曾表示,今年将在美国新开约35家独立门店,而彭尼百货(J.C. Penney)则在2019年迄今关闭了27家门店。

瑞银(UBS)称,Ulta已经在彭尼百货(J.C. Penney)旗下丝芙兰(Sephora)门店近80%的10分钟车程内开设了分店,而且这个比例可能还会继续上升。Ulta过去一年的复合业务增长也轻松超过了苦苦挣扎的百货店,这表明Ulta正在成功地挖走购物者。

资料来源:Ulta美容季刊。

Ulta将其增长归功于与Kylie Jenner’s Kylie Cosmetics的独家实体合作,后者与丝芙兰的Fenty Beauty抗衡;它推出了Morphe、Revolution和Jeffree Star等新品牌,这些品牌都拥有大量的社交媒体粉丝;以及一个拥有3320万会员的不断增长的忠诚计划。

简而言之,Ulta的年轻品牌——以及提供沙龙、眉毛和护肤服务的店铺——正在把Z世代的消费者从竞争中拉出来。丝芙兰正在反击,推出针对青少年的新产品,招募社交媒体明星来推广其品牌,并推出每月10美元的新订阅盒——但派珀的调查显示,这些努力尚未遏制Ulta在这些年轻消费者中日益增长的力量。

虽然路威酩轩集团可能不希望竞争加剧,但丝芙兰只是这家奢侈品巨头旗下75个领先消费品牌之一,所以它可以通过其他业务的增长轻松抵消这家零售商的疲软。

然而,Ulta的成功给J.C. Penney敲响了警钟,因为丝芙兰是为数不多的将购物者——尤其是年轻消费者——带回其门店的品牌之一。J.C. Penney的投资者不应仅凭一次调查就得出结论,但他们应该认识到,Ulta的增长对这家苦苦挣扎的公司来说是又一个不利因素。

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