您的位置 首页 美股

李约瑟上调李库物价目标

今年到目前为止,Needham的分析师劳拉·马丁(Laura Martin)在2018年12月预测,Roku(纳斯达克:Roku)是“2019年的最佳选择”,这证明了她的预测是有先见之明的:该股今年迄今上涨了约340%。这头长期看涨的股票今天上午又发布了一份研究报告,马丁将她对该股的目标价从120美元上调至150美元,创华尔街新高。

这位分析师重申了她的买入评级,甚至认为Roku现在比全能的Netflix更适合视频流媒体。

Martin指出,Roku和Netflix的估值相当,两家公司的市盈率都在8倍左右。然而,流媒体的格局近年来发生了巨大的变化,李约瑟姆认为,Roku作为一个不可知论的平台,在利用流媒体战争方面处于更有利的地位。

未来几年,大量电信/媒体和科技公司将推出订阅服务,这将威胁Netflix的主导地位,而Roku将从其平台上销售的任何订阅中抽取一定份额。马丁认为,这些收入分成安排可能会高于目前对Roku未来几年收入的预测。

真正的考验将是有多少新服务消费者愿意增加他们的月预算,以及Netflix能否继续成为这一组合中不可或缺的一部分。值得注意的是,Netflix最近报告称,由于价格上涨,美国用户数量出现了近十年来的首次下降。李约瑟认为,Netflix“损失最大,除非你相信美国家庭将增加3、4或5项新的(按需订阅视频)服务。”

与此同时,Roku继续积极发展其广告业务,使其在蓬勃发展的广告支持和付费市场都有机会。该公司首席财务官史蒂夫•劳登(Steve Louden)上周在财报电话会议上表示:“此外,广告业务继续强劲增长,Roku将视频广告印象货币化的做法再次比去年翻了一番以上,我们预计这一趋势将持续到2019年全年。”

马丁认为,Roku的平台在美国拥有8000万用户广告客户想要吸引大量的眼球。Roku现在拥有超过3000万个活跃账户,但许多账户在一个家庭中被多个用户和设备共享。

上周,Roku上调了全年预期,公司2019年营收预期的中点现在是10.85亿美元。今年的毛利润应该是4.85亿美元,高于此前4.7亿美元的预期。调整后的EBITDA目前预计为3,000万至4,000万美元。

评论

您的邮件地址不会公开显示.