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是金沙中国有限公司。

金沙中国有限公司(Sands China Ltd.,简称:金沙中国)等派发股息的股票往往很受投资者欢迎,而且有充分的理由——一些研究显示,股市的很大一部分回报来自股息的再投资。如果你希望靠股息收入生活,那么对你的投资要比普通赌徒严格得多,这一点很重要。

尽管金沙中国的支付历史相对较短,但其股息收益率却相当可观,投资者可能想知道金沙中国是否正在成为一个新的股息贵族。我们同意收益率看起来确实很诱人。一些简单的分析可以提供很多的见解,当购买一个公司的股息,我们将通过下面。

探索这个互动图表,我们对金沙中国的最新分析!

公司(通常)从他们的收入中支付股息。如果一家公司支付的比它赚的多,股息可能不得不削减。因此,我们应该经常调查一家公司是否有能力支付股息,以税后净收入的百分比来衡量。从数据中可以看出,金沙中国52%的利润在过去12个月里作为股息发放。派息率高于50%通常意味着企业已接近成熟期,不过随着时间的推移,仍有可能对企业进行再投资或增加派息。

除了将股息与利润进行比较,我们还应该检查公司是否产生了足够的现金来支付股息。金沙中国去年支付了176%的自由现金流,这表明现金流难以覆盖股息。支付如此高比例的现金流意味着,股息要么来自银行的现金,要么来自借款,从长期来看,这两种方式都不可取。虽然金沙中国的股息由该公司公布的利润所覆盖,但自由现金流在某种程度上更为重要,因此看到该公司没有产生足够的现金支付股息并不好。正如他们所说,现金为王,如果金沙中国一再支付现金流无法很好覆盖的股息,我们会认为这是一个警告信号。

从一个多年来一直希望获得股息的收益投资者的角度来看,如果一只股票的股息经常被削减或不可靠,那么购买它就没有多大意义。过去10年,金沙中国首次有记录的股息是在8年前。很高兴看到金沙中国多年来一直在派发股息。然而,股息在过去至少被削减过一次,我们担心曾经被削减的股息可能会再次被削减。在过去的8年里,2011年的第一笔年度付款是0.15美元,而去年是0.25美元。这相当于同期的复合年增长率(CAGR)约为6.8%。股息的增长不是线性的,但CAGR是对这段时间内变化速度的一个不错的近似。

合理的股息增长速度是好事,但我们担心,股息历史并不像我们希望的那么稳固,至少被削减过一次。

由于股息相对不稳定,更重要的是看每股收益(EPS)是否在增长。为什么要冒股息被削减的风险,除非未来有更大的股息的好机会?过去五年,金沙中国的每股收益以每年2.4%左右的速度缩水。如果收益继续下降,股息可能会面临压力。每一位投资者都应评估该公司是否正在采取措施稳定局势。

当我们看股息股票时,我们需要判断股息是否会增长,公司是否能够在广泛的经济环境中保持增长,以及股息支付是否可持续。首先,我们认为金沙中国的派息率是可以接受的,尽管它的股息没有被现金流很好地覆盖。其次,该公司每股收益基本持平,股息支付历史起伏不定——过去至少削减过一次股息。在这一分析中,金沙中国作为一支派息股的表现并不好。我们会发现很难忽略这些缺陷,也不会倾向于认为它是一个可靠的派息者。

随着时间的推移,如果每股收益没有一定程度的增长,股息最终将面临来自成本或通胀的压力。不过,企业可以改变,我们认为,看看分析师对该公司的预测是有意义的。

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我们的目标是为您带来长期专注的研究分析驱动的基础数据。请注意,我们的分析可能不包括最新的对价格敏感的公司公告或定性材料。

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