您的位置 首页 港股

为什么你要喜欢广东广汇建设(集团)控股有限公司的ROCE

今天我们将对广东广汇建设(集团)控股有限公司进行评估,以确定其是否具有投资潜力。确切地说,我们将考虑它的资本使用回报率(ROCE),因为这将告知我们对业务质量的看法。

首先,我们来复习一下如何计算ROCE。接下来,我们将把它与同行业的其他公司进行比较。最后,我们来看看它的流动负债是如何影响ROCE的。

ROCE是衡量公司年度税前利润(回报)相对于企业资本的指标。在其他条件相同的情况下,生意越好,成本越高。简而言之,它是一个有用的工具,但也不是没有缺点。著名的投资研究员迈克尔·莫布森表示,高ROCE意味着“在公司投资的一美元可以产生超过一美元的价值”。

计算资本使用收益率的公式为:

资本使用收益率=息税前收益÷(总资产-流动负债)

或广东广汇建设(集团)控股有限公司:

0.18 = CN 2亿÷(CN¥2.7b – CN¥16 b)(以截止2019年6月的过去12个月计算)

因此,广东广汇建设(集团)控股有限公司的ROCE为18%。

请看我们对广东广汇建设(集团)控股有限公司的最新分析

ROCE在进行比较时非常有用,例如在相似的公司之间。根据我们的数据,我们发现广东广汇建设(集团)控股有限公司的ROCE明显高于建筑业12%的平均水平。我们认为这是一个积极的信号,因为它表明,该公司比其它类似公司更有效地利用了资本。不管广东Adway建设(集团)控股有限公司(gse)位于其所在行业的哪个位置,其ROCE绝对值似乎都令人满意,这家公司值得一看。

我们可以看到,广东Adway建设(集团)控股有限公司目前的ROCE为18%,低于3年前的26%。因此,我们想知道该公司是否正面临新的逆风。下图显示了广东Adway建设(集团)控股有限公司的ROCE与其行业的比较,点击它可以看到其过去增长的更多细节。

请记住,这个度量标准是向后看的——它显示过去发生的事情,而不能准确地预测未来。使用ROCE很难理解周期性行业的公司,因为回报率通常在繁荣时期看起来很高,在萧条时期看起来很低。毕竟,《罗斯》只是一年中的一张快照。广东广汇建设(集团)控股的周期性如何?你可以自己看看这个免费的过去收入,收入和现金流的图表。

负债,如供应商账单和银行透支,被称为流动负债,如果他们需要在12个月内支付。由于ROCE的计算方法,高水平的流动负债会让公司看起来好像使用了更少的资本,因此可以(有时是不公平的)提高ROCE。为了应对这种情况,投资者可以检查一家公司的流动负债相对于总资产是否较高。

广东广汇建设(集团)控股有限公司总资产27亿元,流动负债16亿元。因此,它的流动负债大约相当于总资产的58%。不可否认,这是一个高水平的流动负债,大幅改善了ROCE。

这个ROCE相当不错,但要记住,如果流动负债减少,它看起来就不那么令人印象深刻了。也许有比广东广汇建设(集团)股份有限公司更好的投资选择,但你必须努力去寻找。这些收入迅速增长的有前途的生意可能正合你的胃口。

对于那些想要获得投资机会的人来说,这张免费的名单可能就是一张门票。

评论

您的邮件地址不会公开显示.