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你是否成功避免了主题国际61%的股价下跌?

如果你喜欢投资股票,你一定会买一些失败者。但过去三年对主题国际控股有限公司的长期股东来说尤其艰难。不幸的是,在此期间,他们的股价下跌了61%。最近的买家也处境艰难,去年下降了24%。此外,该公司股价在约四分之一的时间里下跌了24%。这对持有者来说没什么意思。

查看我们对主题国际控股的最新分析

虽然有效市场假说继续被一些人所教授,但它已被证明,市场是反应过度的动态系统,投资者并不总是理性的。一个不完美但简单的方法来考虑一个公司的市场看法是如何转变的是比较每股收益(EPS)的变化与股价的运动。

在五年的股价增长中,主题国际控股从亏损转为盈利。我们通常会看到股价因此上涨。因此,考虑到股价下跌,也有必要检查一下其他指标。

收入在这三年中实际上增长了37%,因此股价下跌似乎也与收入无关。可能值得进一步研究主题国际控股;虽然我们可能在这个分析中遗漏了一些东西,但也可能存在一个机会。

下图显示了收益和收入是如何随时间变化的(如果你点击图片你可以看到更多的细节)。

如果你想买卖主题国际控股的股票,你应该看看这个免费的资产负债表详细报告。

我们已经讨论了主题国际控股的股价走势,但我们还应该提到它的总股东回报(TSR)。TSR是一种回报计算方法,考虑了现金股息的价值(假设收到的任何股息都被再投资了)和任何贴现融资和分拆的计算价值。我们注意到主题国际控股的TSR为-55%,高于其股价回报率-61%。当你考虑到它还没有支付股息时,这些数据表明,股东们已经从分拆中受益,或者有机会通过打折融资获得价格诱人的股票。

我们很遗憾地报告说,主题国际控股的股东今年以来下跌了22%。不幸的是,这比大盘下跌1.6%还要糟糕。话虽如此,在市场下跌的情况下,一些股票不可避免地会超卖。关键是要看到根本的发展。不幸的是,去年的表现可能预示着尚未解决的挑战,因为它比过去五年13%的年化损失还要糟糕。我们意识到,巴菲特曾说过,投资者应该“在血流成河的时候买入”,但我们提醒投资者,首先应该确定他们购买的是一家高质量的企业。虽然考虑市场环境对股价的不同影响是值得的,但还有其他一些因素甚至更为重要。例如,我们已经为主题国际控股确定了3个值得注意的警告信号。

如果我们看到一些大规模的内部收购,我们会更喜欢主题国际控股。当我们等待的时候,看看这张免费的成长公司名单,最近有大量的内部人士购买。

请注意,本文所引用的市场回报率反映的是目前在香港交易所交易的股票的市场加权平均回报率。

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